TOTOは再開はしたが、なぜ一時受注停止に至ったか？それを理解して置くことが大事で今後も起こり得る

韓国で起きていること、日本で起きていること、
そしてなぜ「在庫4ヶ月」が意味をなさないか。

韓国の時系列：
3/20　最後の原油タンカー入港
3/23　LGケム、ナフサクラッカー1基停止
3/27　ナフサ輸出禁止令
4/10　食品包装材「あと2週間」報道
4/14　エチレン・プロピレン・ブタジエン・ベンゼン・トルエン・キシレンなど

基礎原料7品目の買い占め禁止令

禁止令が出るということは、もう奪い合いが

始まっているということ。

日本の2〜3週間先の姿。

で、日本は「まだ大丈夫」か？

4/13　TOTO、ユニットバス全シリーズ新規受注停止。再開未定。
4/10〜14　LIXILも段階的に供給制限を発表。両社で浴室市場シェア6〜7割。
原因はプラスチック樹脂の不足じゃない。
壁フィルムの接着剤・浴槽コーティングに使う有機溶剤が調達できなくなった。
溶剤の原料はトルエン・キシレン。
ナフサのBTX留分。

建築現場も同じ。
ルーフィング（防水シート）→メーカー受注停止、屋根工事が着工できない現場が発生。
塗料・シーリング材→入手極めて困難、一部受注停止。
シンナー→日本ペイント75%値上げ、関西ペイント製は通販で在庫切れ次回入荷6月下旬。
ホームセンターの棚から消え始めている。

もう始まっている。
じゃあなぜ「PE/PPの在庫は4ヶ月」なのにこうなるのか。

これが連産品のシステミックリスク。
ナフサクラッカーが減産すると、
エチレン（→PE/PP）だけでなくプロピレン・ブタジエン・BTXが同時に細る。
全部同じ釜から出てくる。

PE/PPペレットが倉庫にあっても：
接着剤が作れない（トルエン由来）
コーティングできない（キシレン由来）
多層フィルムのバリア層がない（ナイロン＝ベンゼン由来）
印刷できない（溶剤＝酢酸エチル＝エチレン由来）
塗装できない（シンナー＝BTX由来）
防水できない（アスファルト改質材＝ブタジエン由来）

一つでも欠けたら最終製品にならない。

そしてPS（ポリスチレン）の在庫はPE/PPの半分以下の2ヶ月分。
食品トレー、カップ麺容器、断熱材。
政府が「4ヶ月確保」と言ったとき、PSの薄さはカウントしていない。

韓国では食品包装が2週間で詰まる。
日本では有機溶剤が先に詰まってTOTOが止まった。
一番薄い層から崩壊する。

どこが薄いかは、政府の発表からは見えない。

日本政府「4ヶ月確保」
PE/PPの話。

TOTOを止めたのはPE/PPじゃなくて有機溶剤。
韓国の食品包装を止めたのもPE/PPじゃなくて多層フィルムの副資材。
屋根工事を止めたのもPE/PPじゃなくてルーフィングの原料。

在庫があるのに作れない。
→←  それ在庫って言うんか

ナフサクラッカーの基本を説明すると、
ナフサを約800℃でスチームクラッキングすると、
C2エチレン系(約25-30%)、C3プロピレン系(12-16%)、C4留分(約8-10%)、BTX(10-13%)が同時に生成される。

問題は在庫水準が品目ごとに全く違う。
PE/PPは大量生産品でサイロに数万トン単位の備蓄がある。「2ヶ月」はおそらくこれ。

しかし：
・ブタジエン → 揮発性が高く大量貯蔵困難
・IPA(消毒剤・半導体洗浄溶剤) → 引火性液体、消防法規制下の貯蔵
・特定の可塑剤・有機溶剤 → 需要家がJITで回している
・フェノール・BPA等の中間体 → 専用プラントが限られバッファが薄い

これらの在庫日数を、政府は一度も示していない。

PE/PPに比べ大幅に短いことは、貯蔵特性と流通構造から明らかだが、「川中製品2ヶ月」という一括りで覆い隠されている。

つまり最も脆弱なのは：
①医療：透析回路(PVC＋可塑剤)、ゴム栓(ブチルゴム)、消毒用IPA
②半導体：ウェハ洗浄用IPA、フォトレジスト溶剤
③自動車・物流：合成ゴム(SBR/BR)、塗料溶剤(トルエン/キシレン)、Oリング・パッキン → 1部品欠けてもラインが止まる
④食品：PETボトル(パラキシレン→PTA)、缶詰内面塗装(エポキシ/BPA)、農薬原体(ベンゼン由来)
⑤インフラ：電線被覆PVC＋可塑剤 → 信越化学がすでに供給制限を発表済

しかし政府は「川中製品2ヶ月」と一括りにし、最も余裕のある品目で全体の安全を語っている。

サプライチェーンは最も弱い環で切れる。